Kapitalförsäkring eller ISK, skillnaderna som faktiskt spelar roll
Många tror att valet av investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF) mest handlar om skatt. Och visst, båda sparformerna beskattas schablonmässigt och gör sparandet enklare än sparande i fria fonder. Men det som faktiskt kan göra störst skillnad är produktens egenskaper: vem som får pengarna, hur de kan betalas ut och hur vissa utdelningar hanteras.
Vem får pengarna och hur betalas de ut?
- I vår rådgivning tittar vi inte bara på “vilket konto som är bäst”, utan vilket upplägg som passar ditt syfte och mål, säger Frida som är Private Banker på Sparbanken i Enköpings kontor i Bålsta.
Vad ska dina pengar användas till och när?
Är ditt sparande ett långsiktigt sparande, barnsparande, pension eller är behovet att styra arvet på ett tryggt sätt? Så här fungerar de olika sparformerna i praktiken:
Vad är ett ISK i praktiken?
Ett investeringssparkonto (ISK) är det konto som våra kunder använder mest frekvent. Där kan du förvara fonder, aktier och andra värdepapper, och du kan köpa och sälja utan att behöva deklarera varje affär. I stället schablonbeskattas kontot årligen och skatten är förtryckt i deklarationen.
- Det betyder att du slipper vinstskatt vid varje försäljning, men du kan heller inte kvitta vinster och förluster inom ISK, berättar Frida. En tydlig fördel är att när du vill ta ut pengar är de “skattade och klara”. I vårt nyhetsbrev i december berättade min kollega Michel om de nya skattereglerna för ISK och kapitalförsäkring.
Artikeln om de nya skattereglerna hittar du här: Nya ISK-regler 2026, är du en av vinnarna?
Styrkor med ISK
-
Flexibelt sparande
Enkelt att köpa, sälja och byta innehav utan vinstskatt vid varje affär
-
Smidiga insättningar och uttag
Du kan göra extra insättningar och uttag direkt via appen/internetbanken.
-
Direkt ägande
Du äger aktierna direkt och kan ha rösträtt på bolagsstämmor
Vad är en kapitalförsäkring i praktiken?
En kapitalförsäkring är, precis som namnet säger, en försäkringsprodukt. Det gör att den kan användas smart i fler situationer än ett “vanligt sparande”.
- Den viktigaste skillnaden är att du kan ange förmånstagare, alltså vem som ska få pengarna om något händer, säger Frida. Det gör det möjligt att styra arvet och i vissa fall kringgå den normala arvsordningen. Det kan vara särskilt relevant om du är sambo eller om du sparar till barn.
Kapitalförsäkringen kan också aktiveras för utbetalning, vilket kan vara ett bra sätt att få en planerad inkomstförstärkning, till exempel inför eller under pensionen.
Skatten tas ut via en avkastningsskatt (likt schablonbeskattningen i ISK), men skillnaden är att banken hjälper till genom att dra skatten från försäkringen, den belastar alltså inte din deklaration på samma sätt som ISK gör.
Du kan förvara fonder, aktier och andra värdepapper även i KF. Men eftersom det är försäkringsbolaget som formellt äger tillgångarna får du inte rösta på bolagsstämmor med aktier som ligger i en kapitalförsäkring.
Styrkor med kapitalförsäkring
-
Styr vem som får pengarna
Du kan ange förmånstagare och skapa ett tydligt upplägg för arv/barnsparande.
-
Möjlighet till utbetalning
Kan aktiveras för utbetalning och ge inkomstförstärkning, till exempel vid pension.
-
Skatten hanteras i försäkringen
Tas ut från kapitalförsäkringen och belastar inte din deklaration på samma sätt.
-
Utländsk skatt på utdelningar
Återbetalas direkt till försäkringen för länder där avtal finns.
Förändring i familjesituationen?
Se över förmånstagarförordnande löpande. Särskilt om din livssituation förändras genom ändrat samboskap, giftermål, barn eller separation.
Fridas tips!
Så väljer du rätt. Tänk mål, inte bara skatt
En kapitalförsäkring är, precis som namnet säger, en försäkringsprodukt. Det gör att den kan användas smart i fler situationer än ett “vanligt sparande”.
- Den viktigaste skillnaden är att du kan ange förmånstagare, alltså vem som ska få pengarna om något händer, säger Frida. Det gör det möjligt att styra arvet och i vissa fall kringgå den normala arvsordningen. Det kan vara särskilt relevant om du är sambo eller om du sparar till barn.
- Kapitalförsäkringen kan också aktiveras för utbetalning, vilket kan vara ett bra sätt att få en planerad inkomstförstärkning, till exempel inför eller under pensionen.
- Skatten tas ut via en avkastningsskatt (likt schablonbeskattningen i ISK), men skillnaden är att banken hjälper till genom att dra skatten från försäkringen, den belastar alltså inte din deklaration på samma sätt som ISK gör.
- Du kan förvara fonder, aktier och andra värdepapper även i KF. Men eftersom det är försäkringsbolaget som formellt äger tillgångarna får du inte rösta på bolagsstämmor med aktier som ligger i en kapitalförsäkring.
Snabb jämförelse: ISK vs kapitalförsäkring
| Det här spelar roll när du vill | ISK | Kapitalförsäkring |
handla ofta och enkelt | Ja | Ja |
kunna göra snabba insättningar och uttag | Ja | Ja |
ha rösträtt på bolagsstämma | Ja (direktägande) | Nej (försäkringsägande) |
styra vem som får pengarna | Nej | Ja(förmånstagare) |
| planera utbetalning över tid | begränsat | Ja (kan aktiveras för utbetalning) |
| att skatt hanteras "i produkten" | Nej (via deklarationen) | Ja (dras i försäkringen) |
Mer fakta om Investeringssparkonto och kapitalförsäkring
Mer information om hur investeringssparkonto och kapitalförsäkringar fungerar, vilka priser och villkor som gäller hittar du här: